InvestPilot - Organiser son épargne selon sa disponibilité : combien garder, où le placer ?

Quels sont les différents types d’épargne ? On en distingue classiquement 3 grands types selon l’horizon (précaution, moyen terme, long terme) : comment bien les répartir pour rester disponible sans être sous-rémunéré.

1. L’épargne de précaution : votre matelas de sécurité

Avant tout projet d’investissement, une épargne de précaution couvrant généralement trois à six mois de dépenses courantes doit rester disponible immédiatement, sans risque de perte en capital ni pénalité de retrait. Elle sert à absorber un imprévu (réparation, perte de revenu, dépense de santé) sans avoir à vendre en urgence un placement ou à s’endetter.

3 à 6 mois

de dépenses courantes à garder disponibles

Immédiate

disponibilité, sans risque de perte ni pénalité

Une épargne de précaution couvre généralement trois à six mois de dépenses courantes.

Ne l’investissez pas

Cette épargne n’a pas vocation à être rentabilisée : sa seule fonction est d’être disponible au moment où vous en avez besoin, y compris si les marchés sont en baisse ce jour-là.

2. Les types d’épargne selon l’horizon de disponibilité

On présente souvent 3 grands types d’épargne selon l’horizon : court terme (précaution), moyen terme (un projet) et long terme (faire fructifier un capital). En pratique, il est utile d’affiner ce découpage en répartissant le reste de son épargne (au-delà du matelas de précaution) selon l’horizon auquel elle pourrait être nécessaire : liquidités immédiates, épargne mobilisable sous cinq ans (projet, achat), épargne de long terme (plus de cinq ans) et épargne retraite, généralement bloquée jusqu’à un âge ou un événement précis. Plus l’horizon est lointain, plus il est possible d’accepter du risque en échange d’un rendement potentiellement supérieur.

1
Liquidités immédiatesDont l’épargne de précaution.
2
Épargne mobilisable sous 5 ansProjet, achat.
3
Épargne de long termePlus de 5 ans : plus de risque acceptable pour un rendement potentiellement supérieur.
4
Épargne retraiteGénéralement bloquée jusqu’à un âge ou un événement précis.

Répartir son épargne selon l’horizon auquel elle pourrait être nécessaire.

3. Le compromis rendement, liquidité et risque

Un placement ne peut généralement pas être à la fois très liquide, sans risque et très rémunérateur : améliorer l’un de ces trois critères se fait souvent au détriment d’un autre. Un compte courant est parfaitement liquide mais non rémunéré ; un compte à terme rémunère mieux en échange d’une immobilisation ; un compte-titres peut offrir un potentiel de rendement supérieur, au prix d’un risque de perte en capital.

Compte courant

Parfaitement liquide
Non rémunéré

Compte à terme

Mieux rémunéré
Argent immobilisé

Compte-titres

Potentiel de rendement supérieur
Risque de perte en capital

Rendement, liquidité, risque : améliorer l’un se fait souvent au détriment d’un autre.

Le triangle à garder en tête

Avant tout placement, demandez-vous : quand pourrais-je avoir besoin de cet argent ? Puis-je accepter d’en perdre une partie temporairement ? Le rendement proposé compense-t-il vraiment ce risque et cette immobilisation ?

4. Les pièges les plus courants

Laisser un montant important dormir sur un compte courant non rémunéré fait perdre du pouvoir d’achat face à l’inflation. À l’inverse, immobiliser dans un compte à terme ou un placement bloqué une somme dont on peut avoir besoin à court terme expose à des pénalités de retrait anticipé, voire à l’impossibilité de récupérer les fonds à temps.

Vérifiez toujours les conditions de retrait

Avant de placer une somme, vérifiez le délai et le coût éventuel pour la récupérer : un bon rendement affiché ne vaut rien si l’argent n’est pas disponible quand vous en avez besoin.

5. Visualiser la disponibilité de votre épargne

Répartir son épargne par horizon de disponibilité n’a d’intérêt que si cette répartition reste visible et à jour : elle doit être revue à chaque changement de situation (nouveau projet, revenu modifié, échéance qui approche).

Direction : vos comptes bancaires

Renseignez vos comptes et leur horizon de disponibilité dans l’application pour visualiser d’un coup d’œil vos liquidités immédiates, votre épargne à moins de cinq ans, votre long terme et votre retraite.